科云汇 8.2早评|全球巨震远未结束？A股下半年怎么看？

考虑一千次，不如去做一次；犹豫一万次，不如实践一次；华丽的跌倒，胜过无谓的彷徨，将来的你，一定会感谢现在奋斗的你。

一日之计在于晨，早起的鸟儿有虫吃，早上好啊兄弟姐妹们，今天是周末A股休市，下周就是8月第一个交易日，行情会怎么走？下面直接进入今天的早评！

隔夜欧美股市表现：

影响A股重要消息面：

1、交易所关停局域网行情通道业内人士：超高频策略受影响更明显程序化交易监管将持续深化

交易所交易行情接入方式迎来重要调整。据了解，多家券商近期已陆续收到通知，交易所托管机房内交易行情接入方式将统一由局域网切换为广域网，原有局域网交易线路已于7月31日晚间正式关闭。这意味着，此前依托交易所机房局域网获取更低网络时延的行情接入模式正式退出历史舞台。证监会并没有明说要限制，但这个事主要就是为了限制量化，削弱部分量化机构依赖基础设施形成的速度优势，推动市场交易更加公平、规范，正常来说对A股是利好，不过有没有用还是看A股的表现了，有利于股民的事，为什么像挤牙膏一样？

2、：全球资产高波动远没结束下半年AI应用端机会可能显著大于上游硬件

知名经济学家刘煜辉在宁波银行年中投策会上表示，7月，全球资产经历了一轮陡峭的高波动。这轮波动受地缘、货币金融周期和AI自身的产业周期三个因素影响。只要10年期美债利率还处于4.7%降不下来，波动就远没有结束。谈到下半年，刘煜辉判断很直接，AI应用端的机会可能显著大于上游硬件；肉眼可见低估的，是正在转向AI的中国互联网大厂、恒生科技类资产。他的意思就是全球股市的调整还没结束，然后后面看好人工智能AI应用，至于有没有用，看行情表现了，AI应用已经跌了大半年了。

3、单日7.2万亿韩元！外资周五净买入创纪录花旗称韩股资金面逆风已经消退

韩国股市资金面正出现实质性转机。上周五外资单日净买入KOSPI股票约7.2万亿韩元，创有史以来最高单日净买入纪录。花旗研究目前将KOSPI目标点位维持在10000点，并认为来自资本流动层面的逆风正在进一步消退。韩国股市上周五涨18个点，虽然韩国股市波动大，但比咱们是强多了，现在的行情逻辑是，美股涨——利好韩国股市涨——韩国股市涨带动A股可能涨。

4、美官员称特朗普已下令对伊朗发动新一轮袭击

特朗普已下令对伊朗发动新一轮袭击，目的是迫使德黑兰方面投降。相关行动最早可能于本周末开始，并持续数天，他计划恢复对伊朗的大规模军事打击，以迫使伊朗政府重返谈判桌。最近大龙已经不咋关注美伊的事了，跟过家家一样一会打，一会谈，现在美伊一打就是短期利好原油上涨，利空黄金下跌，一不打又利好黄金美股上涨，利空原油下跌，但现在这件事对行情的影响也已经越来越小了，可以直接忽略了。

5、四大行集齐！工商银行今日重启5年期大额存单发行最高1.6%的一致定价意味着什么？

昨天工行已经正式重启5年期大额存单的发行，两款产品年化分别为1.60%和1.55%。这也意味着，继7月份中行、农行、建行三家国有大行相继上架5年期大额存单之后，工行也选择了跟进。且目前来看，四大行本轮5年期大额存单最高定价均为1.6%。国有四大行的动作对银行业具有一定的导向作用，“未来或有更多中小银行跟进”。目前市场对这个事解读是利空股市，其实就是大银行之前的长期大额存款集中到期，如果不及时推出新大额存款，继续锁住一部分钱，很多钱都要流向利率高的地方银行，这压力可想而知，不够现在利率确实太低了，存钱都没几个钱。

6.芯片热潮持续！韩国7月出口创历史第二高半导体出口连续两月突破400亿美元大关

韩国产业通商资源部公布的数据显示，在全球存储芯片需求稳健的推动下，韩国7月出口同比飙升近63%，创历史第二高月度纪录。分品类来看，半导体出口同比暴涨179%至410亿美元，因人工智能数据中心强劲需求推动全球存储产品价格维持高位。这是韩国芯片出口连续第二个月突破400亿美元关口，对SK海力士、三星电子等万亿巨头而言，无疑是持续性利好。这个主要利好韩股半导体，跟A股关系不大，现在半导体的行情还没完全稳定，盘中高开容易低走，还需时间震荡。